- هناك مشكلة جديدة أبرزتها وكالة موديز يمكن أن تصيب البنوك بالذهول: فهي مجبرة على دفع المزيد للعملاء مقابل الودائع بمعدل أسرع من النمو في أرباحهم من القروض.
- عندما أدت إخفاقات البنوك في الربع الأول من هذا العام إلى إرضاء المودعين وتحول صافي معدل الفائدة إلى سالب ، كان الضغط من أجل رفع أسعار الفائدة سريعًا.
- في تقارير خاصة بالشركة ، قالت وكالة موديز إنها وضعت البنك الأمريكي قيد المراجعة لأسباب من بينها “زيادة تكاليف الإيداع وزيادة استخدام التمويل بالجملة”.
خفضت وكالة موديز للتصنيفات الائتمانية تحذيراتها بشأن التوقعات بشأن مجموعة من البنوك الأمريكية هذا الأسبوع حيث لا تزال الصناعة تواجه ضغوطا بعد انهيار الخدمات المصرفية في وادي السيليكون.
تشعر بالقلق إزاء القطاع انخفض وشهدت نتائج الربع الثاني استقرار معظم البنوك في مستويات الودائع بعد خسائر فادحة خلال الأزمة المصرفية الإقليمية في مارس. لكن مشكلة جديدة قد تضر بالبنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم: فهي مجبرة على دفع المزيد للعملاء مقابل الودائع بمعدل أسرع من النمو في ما يكسبونه من القروض.
وقال: “احتفظت البنوك بدائعها ، لكنها فعلت ذلك بتكلفة” آنا أرسوف، الرئيس المشارك العالمي لبنك Moody’s Investors Service والمؤلف المشارك لتقرير خفض التصنيف. “كان عليهم استبدالها بأموال أكثر تكلفة. كان ذلك مصدر قلق للربحية حيث استمرت الودائع في التدفق خارج النظام.”
من المتوقع عمومًا أن تنمو البنوك عندما ترتفع أسعار الفائدة. عندما يفرضون على الفور رسومًا أعلى لقروض بطاقات الائتمان وغيرها من المنتجات ، فإنهم عادةً ما ينتقلون بطيء جدا في زيادة المبلغ الذي يدفعونه للمودعين. هذا يزيد من هوامشهم الائتمانية ، مما يجعل نشاطهم الأساسي أكثر ربحية.
في هذا الوقت ، كان الدفع من أجل معدلات أعلى سريعًا بشكل خاص. تبخرت عندما فشل البنك في الربع الأول من هذا العام أصيب بالذعر كان المودعون راضين ، وتحول نمو صافي هامش الفائدة إلى السلبية.
وقال أرسوف “أرباح البنوك في ذروتها في الوقت الحالي”. “قد لا يكون أحد العوامل القوية للبنوك الأمريكية موجودًا بسبب الربحية فوق المتوسط للأنظمة الأخرى ، وضعف نمو القروض وقلة القدرة على توليد فروق الأسعار.”
كان انخفاض مستويات رأس المال بالنسبة لبعض البنوك الإقليمية وتقلص هوامش الربح ، إلى جانب المخاوف بشأن التخلف عن السداد في العقارات التجارية ، الأسباب الرئيسية وراء مراجعة مودي لتصنيفاتها على البنوك بعد تحركات سابقة.
في مارس ، وضعت موديز ستة بنوكبما في ذلك First Republic ، من حيث التخفيضات ، مما يقلل من توقعاتها للصناعة من مستقرة إلى سلبية.
أثر انخفاض الهوامش على اعتبارات الإقراض لدى العديد من البنوك. في تقارير خاصة بالشركة هذا الأسبوع ، خفضت وكالة موديز تصنيف بنك أوف أمريكا لأسباب من بينها “زيادة تكاليف الإيداع وزيادة استخدام التمويل بالجملة”.
خفض خامس ثالث نظرته إلى سلبية من مستقرة لأسباب مماثلة ، مشيرا إلى ارتفاع تكاليف الودائع.
وأكد المحلل أن النظام المصرفي الأمريكي بشكل عام لا يزال قوياً وأنه حتى البنوك التي خفضت تصنيفها مصنفة على أنها استثمارية ، مما يشير إلى مخاطر أقل.
وقال أرسوف: “نحن لا نحذر من تعطل النظام المصرفي ، في غضون 12 شهرًا إلى عامين مقبلين ، تتعرض الربحية لضغوط ، واللوائح تتزايد ، وتكاليف الاقتراض آخذة في الارتفاع”.