28 نوفمبر (رويترز) – توفي تشارلي مونجر، المقرب من وارن بافيت، يوم الثلاثاء عن عمر يناهز 99 عاما، مما ترك فراغا في بيركشاير هاثاواي (BRKA.N) قال المستثمرون إنه من غير المرجح أن يملأ على الرغم من خطة الخلافة الراسخة في المجموعة.
وقالت بيركشاير إن مونجر توفي بسلام في مستشفى في كاليفورنيا حيث كان يعيش. لم يتم إعطاء أي سبب. كان من الممكن أن يبلغ مونجر 100 عام في الأول من يناير.
وقال بافيت، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير البالغ من العمر 93 عامًا، في بيان: “لم يكن من الممكن بناء بيركشاير هاثاواي إلى ما هي عليه اليوم دون إلهام تشارلي وحكمته ومشاركته”.
كانت وفاة مونجر، نائب رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير منذ عام 1978، بمثابة نهاية حقبة في الشركات الأمريكية والاستثمار.
جنبا إلى جنب مع بافيت، يحظى مونجر باحترام وإعجاب المستثمرين في جميع أنحاء العالم، حيث يتدفق الكثير منهم إلى أوماها، نبراسكا، خلال عطلة نهاية الأسبوع السنوية للمساهمين في بيركشاير للاستماع إلى الحكمة الشعبية للثنائي حول الاستثمار والحياة.
على الرغم من أن مونجر لم يكن مشاركًا في العمليات اليومية لشركة بيركشاير، إلا أن وفاته تركت بافيت بدون لوحة تقييم طويلة المدى.
وقال مستثمرون إنه على الرغم من أن بيركشاير قامت بتعيين مديرين يمكن الوثوق بهم للحفاظ على استمرار الشركة، إلا أن خسارة مونجر ستكون محسوسة بعمق وتؤدي إلى موجة من الحزن.
وقال توماس روسو، الشريك في شركة جاردنر روسو آند كوين في لانكستر بولاية بنسلفانيا، والمساهم منذ فترة طويلة في شركة بيركشاير: “إنها صدمة”. “سيترك هذا فراغًا كبيرًا للمستثمرين الذين صاغوا أفكارهم وكلماتهم وأفعالهم حول مونجر وأفكاره.”
متطابقة من الناحية النظرية
منذ أن أصبح نائبًا لرئيس مجلس إدارة بيركشاير، عمل مونجر بشكل وثيق مع بافيت على تخصيص رأس مال بيركشاير، ولم يتقن كلماته أبدًا عندما يعتقد أن شريكه التجاري يرتكب خطأ.
وقال ريك ميكلر، الشريك في شركة Cherry Lane Investments في نيوجيرسي: “لقد كان بالتأكيد أحد أفضل المستثمرين في الفريق مع بافيت. أنا متأكد من أنها خسارة كبيرة لبافيت شخصيا”.
كان مونجر معروفاً بتوجيهه بافيت بعيداً عن شراء ما أسماه بافيت “براعم السيجار” – الشركات المتواضعة التي يمكن شراؤها بأسعار رخيصة للغاية عن طريق التوقف عن التدخين – بدلاً من تفضيل الجودة.
وقال بول لونتزيس، رئيس شركة لونتزيس لإدارة الأصول في وايوميسينغ: “إن شراء الشركات الجيدة بأسعار عادلة وإعادة استثمار التدفق النقدي يتناسب مع الطريقة التي أراد بها هو ووارن الاستثمار فلسفياً”. بنسلفانيا. “لقد أرادوا امتلاك الشركات إلى الأبد.”
وقالت مديرة الأموال ويتني تيلسون، التي عرفت مونجر شخصيا، إن “جيلا من مديري الاستثمار” تعلم بعض مهاراتهم من مونجر وبافيت.
وقال “ما يعجبنا حقا في هؤلاء الرجال هو نصيحتهم بأن يعيشوا حياة مرضية من خلال نصح الناس بالتفكير بوضوح والصدق مع النفس والتعلم من الأخطاء وتجنب الكوارث”.
قال تيلسون إنه حضر عشرات الاجتماعات التي عقدها الرجال، ومازح مونجر ذات مرة أمام جمهور خاص: “أتمنى أن أعرف أين سأموت حتى لا أذهب إلى هناك أبدًا”.
[1/3]نائب رئيس مجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي، تشارلز مونجر، يتحدث في الاجتماع السنوي لصحيفة ديلي جورنال في 15 فبراير 2017 في لوس أنجلوس، الولايات المتحدة. رويترز / لوسي نيكلسون / صورة الملف الحصول على حقوق الترخيص
مستقبل بيركشاير
من غير المرجح أن تقوم بيركشاير بنقل مونجر ولم تناقش علنًا أي حاجة أو رغبة في القيام بذلك.
ويتولى نائبان آخران للرئيس، جريج أبيل وأجيت جاين، الإشراف اليومي على أعمال بيركشاير غير التأمينية والتأمينية، على التوالي.
وتأتي وفاة مونجر بعد أسبوع من تبرع بافيت بحوالي 866 مليون دولار من أسهم بيركشاير لأربع جمعيات خيرية عائلية، وفي نهاية مسيرته الاستثمارية، أصدر خطابًا نادرًا للمساهمين يعترف فيه بأن وقته كان محدودًا.
وفي رسالة الأسبوع الماضي، قال بافيت إن بيركشاير “بنيت لتدوم” وستكون في أيد أمينة بدونه.
ولم يعرب قط علانية عن رغبته في التنحي، بما في ذلك بعد تشخيص إصابته بسرطان البروستاتا في عام 2012.
وكتب بافيت: “في عمر 93 عامًا، أشعر بتحسن، لكنني أدرك تمامًا أنني ألعب أدوارًا إضافية”.
وبموجب خطة خلافة بيركشاير، أشار مونجر عرضًا في الاجتماع السنوي لشركة بيركشاير لعام 2021 إلى أن أبيل سيظل رئيسًا تنفيذيًا بمجرد انتهاء بافيت من منصبه.
وسيكون هوارد، نجل بافيت، هو الرئيس غير التنفيذي، وسيتولى واحد أو اثنين من مديري المحافظ الاستثمار.
تشمل أعمال بيركشاير شركة BNSF للسكك الحديدية، وتأمين السيارات Geico، وعمليات الطاقة والصناعة والتجزئة، بالإضافة إلى أسماء المستهلكين المألوفة مثل Dairy Queen وDuracell وFruit of the Loom وCheese Candies.
كما أن لديها أسهما بمئات المليارات من الدولارات، وعلى رأسها شركة أبل.
التغييرات بدون تشارلي
سيكون التغيير الأكثر أهمية للجمهور منذ وفاة مونجر هو عطلة نهاية الأسبوع السنوية في بيركشاير، والتي تجتذب عشرات الآلاف من الأشخاص إلى أوماها ويتم بثها مباشرة في جميع أنحاء العالم.
لن يكون مونجر موجودًا بعد الآن لمشاركة المسرح مع بافيت والإجابة على أسئلة العشرات من المساهمين على مدار خمس ساعات.
وقد يلعب أبيل وجين، اللذان أجابا على هذه الأسئلة في السنوات الأخيرة، دورًا أكبر.
وقال لونتزيس: “لن يكون الاجتماع السنوي كما كان بدون تعليقات تشارلي المؤثرة والصريحة والصادقة”. “لقد كان مختلفًا تمامًا عن وارن لدرجة أن تشارلي قال ما يعتقده ولم يستبعد ما يعتقده الآخرون.”
وأضاف روسو: “قد تكون بيركشاير أكثر مرحًا بدونه”.
(تقرير جوناثان ستيمبل في نيويورك – إعداد محمد للنشرة العربية) (شارك في التغطية لويس كراوسكوبف سفيا هيربست-بايليس وتشيبويكي أوجوه) تحرير ميغان ديفيز وروزالبا أوبراين وليزا شوماخر
معاييرنا: مبادئ الثقة في طومسون رويترز.